上海证券报:被集团管理层点赞,这家头部寿险公司核心指标均逆势发力

日期:  2022-03-24

又一家保险集团公布2021年成绩单。3月24日,H股上市公司中国太平控股以非现场方式召开业绩发布会,回顾与分析了公司2021年经营发展情况及面临的发展环境,并透露了下一步发展的战略重心。

2021年,中国太平总保费收入达2625亿港元,同比增长12.4%;股东应占溢利75.14亿港元,同比增长14.7%。作为集团核心子公司的太平人寿,此次获得集团管理层高度评价,被形容为“靓丽的风景线”。

2021年寿险行业整体承压,而太平人寿不仅原保费收入同比正增长,新业务价值也斩获正增长,实属不易。同时,在国内头部寿险公司代理人数量普遍减少的大环境下,太平人寿代理人数量亦实现逆势正增长。

逆势发力的寿险成绩单

太平人寿交出的成绩单,对整个寿险业来说,也是一个意外惊喜。

其2021年逆势发力,主要体现在多个核心指标:

一是保费收入尤其是新单业务实现正增长。2021年,太平人寿原保费收入同比增长3.0%,新单期缴保费收入同比增长13.5%,全年新业务价值74.4亿元、同比正增长0.7%。

二是渠道及业务结构进一步优化,尤以银保渠道表现突出。全年新业务价值的正增长,正是得益于太平人寿去年一年大力推动渠道高质量转型,升级了价值管理体系。

在个险渠道持续保持价值主力贡献的同时,太平人寿的银保渠道价值转型在2021年也取得较大突破。银保年度新业务价值同比提升65.3%,连续第二年保持60%以上增速;当年对公司价值贡献接近10%,比2020年提升3.7个百分点;银保产品业务结构大幅优化,在2021年实现的77.1亿元银保期缴保费中,98.5%是保障期终身的长期产品;10年期及以上的银保产品占比达到18.8%,同比提升8.7个百分点;银保业务队伍质量提升,银保渠道人力1.27万人,月均人均产能4.4万元,同比提升3%,在高客、高价值业务方面的优势也逐渐形成。

三是代理人量质齐升。截至2021年末,太平人寿个险代理人数量为38.5万人,同比正增长1.0%;13个月留存率55.0%,同比提升8.7个百分点;代理人整体月均人均产能1.2万元,同比提升15.7%;新增人力人均产能同比提升51.1%。绩优人力同样增长强劲,2021年实现百万期缴保费的代理人数量为2390人,同比增长96.5%;千万期缴保费的代理人数量为29人,同比增长93.3%。

从代理人收入来看,各职级代理人月人均FYC同比均有所增加,主管、新人月人均收入提升尤其明显。太平人寿2021年的人力规模提升和结构优化,说明人力发展“量质并举”的总体思路有了较好的阶段性成果。

众所周知,代理人是寿险公司的价值核心,但随着我国人口红利式微,寿险业代理人数量增长逐渐放缓。在这种环境下,太平人寿的代理人渠道仍能呈现“高素质、高品质、高绩效”的发展态势,着实不易。

“保险+”布局正酣

随着客户年龄结构的不断优化,老龄化进程的不断加深,保险消费习惯的逐渐成熟,单一的保险产品、单一的线下或线上渠道已经难以满足客户的需求。疫情加速了这一转变进程,客户对于产品、服务一体化解决方案的需求越发强烈。

保险公司亟需多点发力赋能保险主业。而太平人寿的“保险+”布局路径的核心,正是围绕这一点展开。包括加强布局资源整合力度,成功推出“乐享健康”和“乐享养老”两大服务品牌,标志着太平人寿在医康养服务的整合能力实现跨越式提升。

而由中国太平发起的医康养生态跨产业联盟也于2021年12月发起成立,该联盟以金融保险服务为核心,致力于打造保险+医康养生态圈资源聚合平台。

“保险+科技”是当前中国保险企业转型的共识,也是寿险业转型发展的一个重要赛道和重要推手。

近年来,太平人寿加速数字化转型,努力打造具有太平特色的科技金融生态,逐渐形成了以提升客户体验和管理效率为根本出发点,前后端有效联动、线上线下一体,产品、队伍、客户和场景高度联结,业务运行、营销推动、客户服务和科技应用深度融合的发展模式。

人身险渗透率远没到“天花板”

从整个寿险业大环境来看,目前正处于从量变到质变的转型关键时期。转型期间难免有阵痛,但如果以中长期视角来观察,无论是政策支持层面还是市场需求层面,保险行业仍有长期可持续的增长空间。

对此,太平人寿党委书记、总经理程永红深有感触。她在集团业绩发布会上坦言,这两年,寿险业面临着更加复杂多变的内外部环境,行业处在转型升级的攻坚期。“虽然目前挑战很多,但我们对行业发展前景充满信心。”

信心来源之一,“无论从保险深度还是密度来看,寿险业仍有很大发展空间。中国经济稳中有升,居民收入不断提高。有经济托底,行业增长始终不缺底气。”她表示,从需求来看,人身险渗透率还没远远没到“天花板”,客户完成了第0到1张保单,但从1到N张保单的需求还远远没有满足。另外,核心客群呈现年轻化趋势,都将进一步助推寿险行业市场规模。

此外,在她看来,每个行业都有周期性,中国保险业过去30年发展一直是在高峰到低谷的切换中快速前进,每一次低谷都是为了释放矛盾、调整转型,之后才会迎来新一波高峰。从国际经验来看,国外寿险业发展也都经历了队伍脱落、保费增速下降又再提升的过程周期。

结合行业和公司情况来看,她认为,近阶段两个增长点比较突出、潜力很大,一是储蓄功能产品。从太平人寿来看,近几年复合增速较快,在产品中占比有不断扩大的趋势;二是高端客户,太平人寿近三年VIP客户占比稳中有升,2021年高级别VIP客户增速比其他级别更快。

目前的情况是,消费者的保险需求是真实存在的,当务之急是,保险公司要主动适应保险消费升级、客户需求多元化的变化。程永红认为,应对行业机遇和挑战,太平人寿下一步的着力点应聚焦两方面。

一方面是加快队伍的转型,把好业务人员入口关,加强专业培训培育,加快优化人员结构,提升业务队伍品质和服务能力,确保和客户需求相匹配。另一方面,是全面优化升级产品和服务体系,为社会提供更有价值、更加专业、更为丰富的产品和服务,不断提升供给能力。